Private Equity

Dette Privée / Direct Lending

Prêter directement aux entreprises non cotées hors circuit bancaire traditionnel

En quoi consiste ce métier

La dette privée (private debt / direct lending) consiste à octroyer des financements — dette senior, unitranche, mezzanine — directement à des entreprises non cotées. C'est une alternative au financement bancaire, avec des rendements plus élevés et une structuration sur-mesure.

Parcours de carrière

Analyste Crédit / Direct Lending

0 – 3 ans

Responsabilités principales

  • Analyse de crédit & due diligence
  • Modélisation dette & covenants
  • Rédaction des mémos de crédit
  • Suivi du portefeuille

Associate / Senior Analyste

3 – 6 ans

Responsabilités principales

  • Origination & structuration des dettes
  • Négociation des term sheets
  • Monitoring des dossiers en difficulté
  • Relation avec les sponsors PE

Director / Partner

6+ ans

Responsabilités principales

  • Origination des mandats
  • Levée de fonds spécialisés (dette)
  • Comité d'investissement
  • Stratégie de la plateforme dette

Compétences clés

Analyse crédit · Modélisation de dette & covenant · Documentation juridique (SFA, intercreditor) · Gestion de portefeuille de dettes · Surveillance des covenants · Restructuring light

Ce que Knoweo couvre pour ce métier

Formations recommandées

Niveau d'études recommandé

Bac+5 en Finance · Passage préalable en leveraged finance, LBO ou crédit bancaire

Certifications valorisées

CFA · CAIA · FRM (Financial Risk Manager)

Exemples d'employeurs

Tikehau Capital · Ares Management · Ardian Private Debt · Idinvest · Muzinich · Permira Debt · ICG · Eurazeo Private Debt

Perspectives du marché

Secteur en forte croissance depuis la réduction du bilan des banques post-2008. La hausse des taux 2022-2024 a rendu la dette privée très attractive. Deuxième asset class alternative derrière le PE LBO.

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