BlackRock : comment Larry Fink a bâti l'empire de 10 000 milliards
1988. Larry Fink fonde BlackRock avec 7 associés et 5 millions de dollars. Trente-cinq ans plus tard, BlackRock gère 10 000 milliards de dollars — plus que le PIB du Japon. C'est la plus grande révolution silencieuse de la gestion d'actifs mondiale.
🌐 10 000 milliards de dollars. C'est la somme que BlackRock gère pour ses clients — fonds de pension, compagnies d'assurance, banques centrales, particuliers. Si BlackRock était un pays, son 'PIB' serait le troisième mondial. Et pourtant, Larry Fink, son fondateur, reste inconnu du grand public.
💡 En 1986, Larry Fink est l'un des traders les plus brillants de First Boston. Il rate une prise de position et perd 100 millions de dollars en quelques mois. Cette humiliation professionnelle le pousse à réinventer son approche : plutôt que de parier sur les marchés, il va construire des systèmes de gestion du risque pour les autres. En 1988, il cofonde BlackRock dans une seule pièce à New York.
Né d'un traumatisme : une perte de 100 M$ qui a tout changé
🤖 La vraie innovation de BlackRock n'est pas ses fonds — c'est Aladdin (Asset, Liability, Debt and Derivative Investment Network). Ce système propriétaire modélise le risque de millions de portefeuilles en temps réel. Des banques, assureurs et fonds souverains paient pour accéder à Aladdin. Après la crise de 2008, la Fed mandate BlackRock pour analyser les actifs toxiques des banques en faillite.
Aladdin : le cerveau numérique qui surveille 21 000 Mds$ de risque
📊 En 2009, BlackRock acquiert iShares de Barclays pour 13,5 milliards de dollars. iShares est le leader mondial des ETF (Exchange-Traded Funds) — des fonds indiciels cotés permettant d'investir dans un indice entier (S&P 500, MSCI World) pour quelques euros, avec des frais ultra-réduits (0,03-0,20 %). BlackRock démocratise l'accès à l'investissement mondial pour des millions d'épargnants.
La révolution ETF : démocratiser l'investissement pour tous
👑 BlackRock est aujourd'hui le premier ou deuxième actionnaire de la majorité des grandes entreprises mondiales — Apple, Microsoft, Google, LVMH. Son influence sur la gouvernance est considérable : Larry Fink publie chaque année une lettre ouverte aux PDG du monde entier sur les thèmes ESG et le long terme. Certains le considèrent comme l'homme le plus puissant de la finance mondiale.
Premier actionnaire de la plupart des grandes entreprises mondiales