Financement Structuré

Hybrid Capital / Mezzanine

Structurer les instruments à mi-chemin entre dette et capital

En quoi consiste ce métier

Le spécialiste des instruments hybrides structure les produits qui combinent caractéristiques de dette et de capital : obligations convertibles (OCEANE, OCA), mezzanine LBO, TSDI, dette subordonnée. C'est un métier de niche, très technique, très rémunérateur.

Parcours de carrière

Analyste Hybrides

0 – 3 ans

Responsabilités principales

  • Pricing d'obligations convertibles
  • Analyse des émetteurs
  • Rédaction des term sheets
  • Support à la structuration

Associate / VP

3 – 7 ans

Responsabilités principales

  • Structuration des opérations hybrides
  • Relation émetteurs (corporates, banques)
  • Innovation produit
  • Coordination DCM & equity

MD Hybrid Capital

7+ ans

Responsabilités principales

  • P&L du desk
  • Origination des mandats
  • Réglementation prudentielle
  • Stratégie produit

Compétences clés

Pricing d'obligations convertibles · Modélisation de mezzanine & waterfall · Réglementation prudentielle (Tier 1, Tier 2) · Documentation juridique des hybrides · Arbitrage de crédit & volatilité · Analyse d'émetteurs

Ce que Knoweo couvre pour ce métier

Formations recommandées

Niveau d'études recommandé

Bac+5 Finance quantitative ou Droit financier · Profils structuration ou DCM qui se spécialisent

Certifications valorisées

CFA · FRM · Certification AMF

Exemples d'employeurs

BNP Paribas · Société Générale CIB · Natixis · Goldman Sachs · Barclays · Crédit Agricole CIB

Perspectives du marché

Marché de niche mais en croissance portée par les émissions hybrides des corporates et banques pour optimiser leur capital réglementaire. Profil rare et très bien rémunéré.

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